En el caso de una hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM) ¿qué son el índice y el margen, y cómo funcionan?
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Para una hipoteca con tasa de interés ajustable, el índice es una tasa de interés que fluctúa periódicamente en función de las condiciones generales del mercado. El margen es un número establecido por el prestamista cuando usted solicita su préstamo. Cuando vence la tasa promocional inicial, el índice y el margen se suman para convertirse en la nueva tasa de interés, sujeta a cualquier tasa máxima.
Con una hipoteca con tasa de interés ajustable, la tasa promocional inicial es generalmente solo para los primeros años, y luego comienza a ajustarse periódicamente. Una vez que la tasa comienza a ajustarse, los cambios en su tasa de interés (y en los pagos) se basan en el mercado, no en su situación financiera personal.
Para calcular su nueva tasa de interés cuando llegue el momento de ajustarla, los prestamistas usan dos números: el índice y el margen.
Índice + Margen = Su tasa de interés (sujeto a cualquier tasa máxima)
El índice es una tasa de interés que fluctúa con las condiciones generales del mercado. Los cambios en el índice, junto con el margen de su préstamo, determinan los cambios en la tasa de interés y en los pagos de un préstamo hipotecario de tasa de interés ajustable. Si las tasas de interés suben, sus pagos aumentarán, por lo que estos préstamos tienen riesgos futuros que otros préstamos no tienen. El prestamista decide qué índice usará su préstamo cuando usted solicite el préstamo, y esta opción generalmente no cambiará después del cierre.
El margen es la cantidad de puntos porcentuales que el prestamista hipotecario agrega al índice para establecer su tasa de interés en una hipoteca con tasa de interés ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) después de que finaliza el período de la tasa inicial. El margen se establece en su contrato de préstamo y no cambiará después del cierre. El monto del margen depende del prestamista y el préstamo en particular.
La tasa completamente indexada es igual al margen más el índice.
Los márgenes y los índices son dos de los muchos términos que determinan el pago mensual de una hipoteca con tasa de interés ajustable. También es importante entender los límites, el remanente y otros términos. Si está considerando una hipoteca con tasa de interés ajustable, lea el folleto del Manual del Consumidor sobre Hipotecas de Tasa Ajustable (CHARM, por sus siglas en inglés) .